Retained Earnings là gì? Retained Earnings hay còn được gọi là lợi nhuận giữ lại là khoản lợi nhuận ròng sau thuế đã trừ đi các phân chia cổ tức cho cổ đông, cũng như đã hoàn thành các nghĩa vụ thuế. Khoản lợi nhuận giữ lại này có thể được hiểu là lợi nhuận sau cùng của doanh nghiệp.
Doanh nghiệp giữ lại nguồn lợi nhuận này để phục vụ cho các mục đích đầu tư, mở rộng kinh doanh. Đây chính là tiền đề quan trọng để đánh giá sự phát triển của một doanh nghiệp. Nó cũng là một trong những căn cứ quan trọng để giúp gia tăng giá trị cổ phiếu của doanh nghiệp.
Tuy nhiên, không phải lúc nào doanh nghiệp cũng có được khoản lợi nhuận giữ lại. Nếu thu nhập ròng không đảm bảo, thì lợi nhuận giữ lại hoàn toàn có thể là một số âm. Điều này cho thấy doanh nghiệp kinh doanh không hiệu quả và cần có các biện pháp phù hợp để cải thiện.
Doanh nghiệp có chỉ số Retained Earnings càng lớn thì càng được đánh giá cao về hiệu quả kinh doanh.
Sự khác biệt giữa Distributed Earnings và Retained Earnings là gì?
Nhiều người thường nhầm tưởng giữa lợi nhuận giữ lại Retained Earnings và lợi nhuận chưa phân phối Distributed Earnings. Tuy nhiên, cần phân biệt rõ giữa 2 khái niệm này:
- Lợi nhuận chưa phân phối thể hiện kết quả kinh doanh của doanh nghiệp. Nó là lợi nhuận sau thuế và chưa phân chia cho các cổ đông, chưa trích cho các quỹ, nó phản ánh tình hình lỗ lãi của một doanh nghiệp.
- Lợi nhuận giữ lại là con số thể hiện khoản tiền dư ra của doanh nghiệp sau khi chia lợi tức cho cổ đông. Đây cũng là khoản lợi nhuận sau thuế và có thể được sử dụng cho nhiều mục đích đầu tư mở rộng của doanh nghiệp.
Như vậy, lợi nhuận chưa phân phối sau khi chi trả hết các nghĩa vụ của mình thì sẽ là lợi nhuận giữ lại. Lợi nhuận phân phối lúc nào cũng có giá trị cao hơn lợi nhuận giữ lại. Nhà đầu tư cần nắm rõ và phân biệt 2 khái niệm để có cách quản trị lợi nhuận hiệu quả nhất.
Retained Earnings được tính theo công thức nào?
Từ định nghĩa Retained Earnings là gì, bạn cũng có thể thấy lợi nhuận giữ lại được tính bằng tổng lợi nhuận giữ lại ban đầu (hiện có từ các kỳ hạch toán trước) cộng với thu nhập ròng hoặc lỗ ròng. Sau đó lấy tổng này trừ đi cổ tức.
Trong đó, khoản cổ tức mà doanh nghiệp chi trả cho cổ đông có thể được tính bằng tiền mặt hoặc cổ phiếu.
Cổ tức luôn là điều mà bất kỳ cổ đông nào cũng mong đợi. Khi doanh nghiệp kiếm được tiền, thì họ sẽ được chi trả một phần lợi nhuận thông qua cổ tức. Đây cũng là cách mà các nhà đầu tư góp vốn vào doanh nghiệp. Kể cả các cổ đông dài hạn hay ngắn hạn đều có thể có được nguồn lợi nhuận khi doanh nghiệp “ăn nên làm ra”.
Cách sử dụng Retained Earnings hiệu quả nhất cho doanh nghiệp
Với một doanh nghiệp mà nói, sẽ có nhiều cách xử lý khác nhau với khoản lợi nhuận giữ lại. Phổ biến nhất là có các cách sau đây:
- Phân phối toàn bộ hoặc một phần cho các cổ đông dưới dạng cổ tức;
- Đầu tư mở rộng kinh doanh với quy mô lớn hơn hiện tại. Doanh nghiệp có thể tận dụng nguồn tiền dư thừa này để mở rộng chi nhánh, phát triển đa kênh bán hàng, tăng nguồn lực cho sản phẩm, cải thiện hệ thống dây chuyền sản xuất…;
- Đầu tư vào phân khúc sản phẩm mới có khả năng tạo nên biến động mới trên thị trường;
- Tận dụng cho các cơ hội hợp nhất hay hợp tác đầu tư để giúp doanh nghiệp ngày càng phát triển ổn định;
- Mua cổ phần từ doanh nghiệp khác;
- Trả các khoản nợ doanh nghiệp còn tồn đọng hoặc các khoản nợ phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh. Nguồn tiền mặt giúp doanh nghiệp dễ dàng thanh toán nợ mà không cần phải vay hay bị động trước đối tác, khách hàng.
Trong các biện pháp trên đây, thì lựa chọn phân phối theo hình thức cổ tức sẽ khiến Retained Earnings rời khỏi sổ sách và tài khoản doanh nghiệp mãi mãi.
Nguyên nhân vì khoản cổ tức là không thay đổi được. Trong khi đó, các khoản đầu tư và sử dụng còn lại có thể là nguồn dự trữ tiền mặt hiệu quả, giúp đảm bảo cho khoản lợi nhuận giữ lại được duy trì qua nhiều năm và doanh nghiệp sẽ không lo ngại vấn đề đối mặt số dư âm.
Trong khi đó, với lựa chọn cuối cùng là thanh toán nợ, điều này nhìn thoáng qua có vẻ như tiền chảy ra ngoài, kỳ thực nó chỉ là khoản thanh toán trước, sau đó doanh nghiệp sẽ được giữ lại các khoản thanh toán và cả lãi suất trong tương lai. Như vậy, nó vẫn đủ điều kiện để được xếp vào lợi nhuận giữ lại.
Lợi ích và hạn chế của Retained Earnings là gì?
Khi tính toán và báo cáo lợi nhuận giữ lại, doanh nghiệp cần biết rằng khoản lợi nhuận này mang đến các lợi ích thiết thực. Tuy nhiên việc giữ nó cũng đồng nghĩa với việc doanh nghiệp phải chi trả thêm một số chi phí phát sinh. Cụ thể như sau:
Lợi ích của Retained Earnings
Khoản lợi nhuận giữ lại tạo niềm tin lớn cho cổ đông cũng như giúp doanh nghiệp có được những định hướng phát triển ổn định lâu dài nhất:
- Doanh nghiệp có được khoản tiền dự phòng, có thể đối phó được với các bất trắc xảy ra trong quá trình hoạt động. Việc chủ động có được nguồn vốn dư thừa giúp doanh nghiệp tránh được việc phải đi vay vốn gấp. Doanh nghiệp không cần lo lắng đến khoản lãi suất, cũng như công việc được giải quyết nhanh chóng kịp thời.
- Có được nguồn vốn cho các hoạt động thường xuyên, tạo đà cho doanh nghiệp phát triển ổn định.
- Lợi nhuận giữ lại là tiền mặt, tính thanh khoản của tiền mặt rất cao. Khi có cơ hội, doanh nghiệp dễ dàng nắm bắt để đầu tư, giúp mở rộng quy mô cũng như gặt hái được các khoản lợi nhuận ấn tượng. Bạn cần biết rằng, trong kinh doanh việc đầu tư đúng thời điểm đóng vai trò rất quan trọng. Nó có thể là bước tiến vững chắc nhất cho doanh nghiệp.
- Có được khoản Retained Earnings ổn định, phần cổ tức cũng được giảm xuống. Các cổ đông sẽ tiết kiệm được một khoản chi phí về chi trả thuế trên cổ tức.
Hạn chế của Retained Earnings
Không chỉ vấn đề chi phí mà Retained Earnings cũng làm phát sinh một số mâu thuẫn trong doanh nghiệp:
- Việc chi tiêu khoản Retained Earnings thường sẽ tuân theo quyết định của nhà quản trị. Nếu nhà quản trị chi dùng số tiền này không đúng như kỳ vọng của các cổ đông thì sẽ gây tâm lý lo ngại cho các cổ đông, cũng như có thể xảy ra các mâu thuẫn.
- Tích trữ tiền mặt có thể làm chi phí đại diện tăng lên. Các chi phí này cũng một phần xuất phát từ mâu thuẫn giữa nhà quản trị và cổ đông.
- Tiền mặt có lãi suất sinh lời rất thấp. Việc giữ khoản tiền này theo nguyên tắc cứng nhắc có thể khiến doanh nghiệp bỏ qua các cơ hội đầu tư. Trong trường hợp không đầu tư mà gửi tiền vào ngân hàng thì khoản tiền này cũng có thể phát sinh được khoản lợi nhuận nhất định.
Các thông tin trên phần nào đã giải thích được khái niệm Retained Earnings là gì. Hy vọng những thông tin này sẽ giúp những nhà kinh doanh mới có được kiến thức bổ ích, đồng thời có thể có cách ứng xử phù hợp với khoản lợi nhuận giữ lại của doanh nghiệp mình.
Pha Lê
Kiến thức kinh tế - Cẩm nang khác
- Bảo lãnh guarantee là gì? Phân loại và ưu nhược điểm
- 6 câu hỏi phỏng vấn chuyên viên tuyển dụng dễ gặp nhất
- Vốn huy động là gì? Vai trò và cách huy động vốn phổ biến
- Capitalization là gì? Ý nghĩa và các yếu tố ảnh hưởng
- Marketplace là gì, khác gì với cửa hàng trực tuyến?
- Equity financing là gì? Phân loại, ưu và nhược điểm
- Assessment là gì? Các thuật ngữ liên quan đến assessment
- Absenteeism là gì và thường gặp trong những trường hợp nào?
- Business communication là gì và làm sao để đạt hiệu quả cao?
- Phương pháp so sánh là gì và lợi ích của việc áp dụng?
- Bút tệ là gì? Các hình thái và vai trò của bút tệ
- Nhập khẩu ủy thác tiếng Anh là gì và những điều cần biết
- Bidding documents là gì và thường được sử dụng khi nào?
- Thuyết thị trường hiệu quả Efficient market hypothesis là gì?
- Định giá động dynamic pricing là gì, ưu nhược điểm ra sao?
- Vay tín chấp tiếng Anh là gì? Có gì khác so với vay đảm bảo?
- Downgrade là gì trong lĩnh vực chứng khoán?
- Đàm phán trong kinh doanh là gì? Cách để đàm phán thành công
- Chiến lược 5 whys là gì và cách áp dụng hiệu quả
- Employee turnover là gì? Nguyên nhân và giải pháp khắc phục
- Shareholders là gì? Đặc điểm và quyền lợi của shareholder
- Turnkey project là gì? Ưu nhược điểm của turnkey project?
- Holding period return là gì và công thức tính
- Quan điểm dựa trên nguồn lực Resource based view là gì?
- Ministry of Industry and Trade là gì, trách nhiệm ra sao?
- Leasing là gì? Vai trò và các điều khoản của Leasing
- Laissez faire là gì? Đặc điểm và cách áp dụng hiệu quả
- Thủ tục kiểm soát là gì và được ứng dụng thế nào?
- Equivalent Annual Cost EAC là gì? Ý nghĩa và công thức tính
- Nhà đầu cơ speculator là gì và có gì khác với nhà đầu tư
- Đơn vị sự nghiệp có thu là gì? Đặc điểm và phân loại
- Discounted cash flow là gì? Ưu và nhược điểm ra sao?
- Thâm hụt kép là gì? Mối quan hệ giữa thâm hụt kép và vàng
- Business portfolio là gì và cách thực hiện hiệu quả
- Licensing là gì? Có gì khác so với nhượng quyền thương mại
- Thu nhập chịu thuế tiếng Anh là gì và thuật ngữ liên quan
- Too big to fail là gì và cách để ngăn chặn
- Tổng hạnh phúc quốc gia GNH là gì và các chỉ số đánh giá?
- Quyền được hưởng vesting là gì, lợi ích và bất lợi ra sao?
- Tài sản được quản lý AUM là gì và hoạt động ra sao?
- Quy mô sản xuất là gì? Cách lựa chọn quy mô sản xuất phù hợp
- Predictive analytics là gì và vì sao lại quan trọng?
- Operating lease là gì và có gì khác biệt với finance lease?
- Nhà bán lẻ là gì? Chức năng và vai trò của nhà bán lẻ
- Mô hình tăng trưởng kinh tế là gì và các loại hình nổi tiếng
- Kiểm tra chất lượng sản phẩm tiếng Anh là gì?
- Hostile takeover là gì? Dấu hiệu nhận biết và giải pháp
- Tìm hiểu forum seeding là gì và vai trò gì trong marketing
- Fiscal policy là gì? Ưu nhược điểm của fiscal policy
- Contingency plan là gì và thực hiện thế nào cho hiệu quả?
- Arithmetic mean là gì và các vấn đề liên quan thường gặp
- Tìm hiểu ý nghĩa development là gì trong doanh nghiệp
- Thống kê mô tả descriptive statistics là gì?
- 7 cách mở đầu thư ứng tuyển nhàm chán nên tránh sử dụng
- Tách rời tương quan Decoupling là gì và diễn ra khi nào?
- General partner là gì, có gì khác so với Limited partner?
- Truy thu thuế tiếng Anh là gì và các khái niệm liên quan
- Penny là gì? Ưu nhược điểm của cổ phiếu penny
- Trái khoán tín dụng debenture là gì? Khác gì với trái phiếu?
- Par value là gì? Mệnh giá cổ phiếu và mệnh giá trái phiếu
- Financial accounting là gì? Khác gì so với kế toán quản trị?
- Công nghệ gen là gì? Ảnh hưởng của công nghệ gen
- Brand name là gì? Nguyên tắc đặt brand name hiệu quả
- Lean Startup là gì? Có lợi thế gì so với Startup?
- Lạm phát inflation là gì? Cách đo lường chỉ số lạm phát
- Chi phí dồn tích Accrued Expense là gì trong kế toán?
- Value added là gì và vai trò đối với nền kinh tế?
- Hiệp phương sai là gì? Công thức tính hiệp phương sai
- Economic order quantity là gì và cách áp dụng
- Elevator pitch là gì? Cách tạo một elevator pitch hấp dẫn
- Rào cản thương mại là gì? Các hình thức phổ biến và tác động
- Information system là gì, có đặc trưng và vai trò ra sao?
- Hội nhập kinh tế quốc tế là gì? Lợi ích khi gia nhập ra sao?
- Mô hình kinh doanh Business Model là gì?
- Định chế tài chính là gì? Vai trò của định chế tài chính
- Nhóm ngành Sector là gì? Những thông tin cơ bản bạn cần biết
- Năng lực cốt lõi core competencies là gì và tiêu chí xác định
- Hợp đồng mua bán điện PPA là gì? Ưu nhược điểm ra sao?
- Quản trị rủi ro là gì? 5 bước quản trị rủi ro hiệu quả
- Third party là gì? Third party transaction là gì?
- Fixed cost là gì? Tác động của fixed cost đến lợi nhuận
- Capital goods là gì? Có gì khác so với Consumer goods?
- Áp dụng phương pháp Pomodoro để làm việc tại nhà hiệu quả
- 6 câu hỏi phỏng vấn ngân hàng khó và cách trả lời “ăn” điểm
- Sách trắng whitepaper là gì? Vai trò của whitepaper
- Tìm hiểu thông quan hải quan Customs Clearance là gì
- Pareto Chart là gì, có ý nghĩa như thế nào với doanh nghiệp?
- 5 Forces là gì? Lợi ích khi dùng mô hình 5 Forces
- Sức mạnh của kỹ năng kể chuyện trong Marketing
- Depreciation là gì và có gì khác so với Amortization?
- CPTPP là gì? Những lợi ích khi tham gia CPTPP
- Dividend Payout Ratio là gì? Công thức, ý nghĩa Payout Ratio
- Compliance Officer là gì? Nhiệm vụ công việc ra sao?
- Accountability là gì, có khác biệt gì với responsibility?
- Request for Information RFI là gì? Khi nào nên sử dụng RFI?
- JSC là gì? Tìm hiểu về cơ cấu tổ chức công ty cổ phần
- Trung vị là gì và có gì khác so với giá trị trung bình
- Bán chéo là gì? Lợi ích của bán chéo đối với doanh nghiệp
- Sản phẩm du lịch là gì, thành phần và đặc điểm cơ bản
- LIBOR là gì? Vai trò của Libor đến thị trường tài chính
- EPE là gì? Điều kiện và thủ tục thành lập doanh nghiệp EPE
- Outsourcing là gì? Lợi ích và hạn chế khi outsource
- Null hypothesis là gì, khác gì với alternative hypothesis?
- Remittance là gì và được thực hiện ra sao trong giao dịch?
- Exchange là gì trong thị trường chứng khoán?
- Coefficient of Variation là gì? Vai trò và ưu, nhược điểm
- NPV là gì? Ưu nhược điểm và công thức tính
- Khấu hao lũy kế Accumulated Depreciation là gì và cách tính
- Động lực là gì? Vì sao cần tạo động lực cho nhân viên?
- Giá trị sổ sách là gì? Vai trò của giá trị sổ sách
- Công ty offshore là gì? Ưu, nhược điểm của công ty offshore
- Truyền thông nội bộ là gì? Lợi ích và cách cải thiện
- Variance là gì? Công thức tính variance và ứng dụng
- Machine Learning là gì? Ứng dụng của Machine Learning
- Thông tin là gì? Các dạng thông tin trong doanh nghiệp
- Carbon footprint là gì? Cách đơn giản giảm khí thải carbon
- Confidence Interval là gì - khái niệm và cách tính chuẩn xác
- Mortgage là gì? Thế chấp và khoản vay khác nhau thế nào?
- Mục tiêu SMART là gì? Các ứng dụng và tầm quan trọng
- Comparative Advantage là gì? Cách xác định lợi thế so sánh
- Back office là gì? Tầm quan trọng và các vị trí liên quan
- Bình quân gia quyền là gì? Ứng dụng và cách tính chuẩn xác
- Kim ngạch là gì? Cách tính kim ngạch xuất khẩu
- Holding Company là gì? Ưu nhược điểm của Holding Company
- SWOT là gì? Vì sao cần tiến hành phân tích SWOT?
- Tài khoản đối ứng là gì, tầm quan trọng và mục đích sử dụng
- VN30 là gì? Giải đáp các thắc mắc liên quan đến VN30
- Tỷ lệ nợ xấu là gì? Mục đích và cách tính tỷ lệ nợ xấu
- Hệ số tương quan (Correlation Coefficient) là gì và ứng dụng
- Chỉ số giá tiêu dùng CPI là gì? Ý nghĩa và cách xác định
- Data Flow Diagram là gì? Thành phần và các bước xây dựng
- Standard deviation là gì? Công thức tính và ứng dụng
- Lợi nhuận biên là gì? Công tính thức lợi nhuận biên
- Neural network là gì? Vai trò và ứng dụng của neural network
- Tổng doanh thu là gì? Các loại doanh thu và cách tính
- Interest rate là gì? Các loại lãi suất phổ biến
- Barcode là gì? Giải đáp các thắc mắc về barcode
- Quy mô thị trường là gì? Tầm quan trọng và cách xác định
- P&L là gì? Các thành phần quan trọng của một P&L
- Thuế môn bài là gì? Quy định về thuế môn bài bạn cần biết
- PCI là gì? Tất tần tật những lĩnh vực mà PCI biểu thị
- YTD là gì? Lợi ích và cách tính YTD cho doanh nghiệp
- Equity là gì? Tìm hiểu các hình thức equity trong tài chính
- Lead time là gì? Ý nghĩa, vai trò và các vấn đề liên quan
- End To End là gì? Vai trò và đặc điểm của quy trình đầu cuối
- Cash flow là gì? Cách giúp quản lý Cash flow hiệu quả
- Dự án là gì, tính năng và các bước thực hiện dự án
- Biểu đồ Gantt là gì? Lợi ích của biểu đồ Gantt trong quản lý
- Debit note là gì? Cách phân biệt Debit note và Credit note
- Thư xin việc cho sinh viên mới ra trường: 7 lỗi nên tránh
- LLC là gì? Ưu và nhược điểm của công ty trách nhiệm hữu hạn
- Lợi nhuận gộp là gì? Cách tính lợi nhuận gộp đơn giản