Equity Financing là gì? Đây là thuật ngữ có ý nghĩa Tài trợ bằng vốn chủ sở hữu.
Equity Financing thường được sử dụng khi một số công ty có nhu cầu vay vốn ngắn hạn hoặc dài hạn. Vì vậy nó còn được hiểu là quá trình huy động vốn thông qua việc bán cổ phần của doanh nghiệp. Các công ty huy động vốn bằng cách này có thể vì họ có nhu cầu giải ngân ngắn hạn hoặc thực hiện mục tiêu dài hạn để đầu tư tăng trưởng vào một sản phẩm/dịch vụ nào đó.
Với việc bán đi cổ phần cũng đồng nghĩa với việc họ lấy quyền sở hữu công ty của mình để đổi lấy tiền mặt. Thông thường một doanh nghiệp có thể sử dụng nguồn tài trợ bằng vốn sở hữu vài lần trước khi đến giai đoạn trưởng thành.
“Equity financing là một phương thức huy động vốn mới bằng cách bán cổ phần của công ty. Những người mua cổ phần được gọi là cổ đông của công ty.”
Liên quan đến Equity Financing, còn có thuật ngữ Equity Capital. Vậy Equity Capital là gì?
Equity Capital còn gọi là vốn cổ phần do các nhà đầu tư trả cho doanh nghiệp để đổi lấy cổ phiếu phổ thông hoặc cổ phiếu ưu đãi.
Các hình thức Equity financing
Có nhiều hình thức tài trợ vốn cổ phần khác nhau mà mỗi hình thức cung cấp các đặc quyền khác nhau cho các nhà đầu tư và chủ sở hữu.
Nhà đầu tư cá nhân
Một cách để huy động tiền cho một doanh nghiệp là tiếp cận với các nhà đầu tư cá nhân. Điều này có thể bao gồm bạn bè, gia đình và các đồng nghiệp khác của bạn. Một số chủ doanh nghiệp cảm thấy đây là hình thức tài trợ vốn cổ phần dễ dàng nhất vì đó là người mà họ có mối quan hệ trước đó và là người có nhiều khả năng quan tâm đến việc doanh nghiệp thành công.
Tuy nhiên, việc dựa vào các cá nhân để đầu tư có nghĩa là bạn sẽ cần nhiều nhà tài trợ riêng lẻ để tạo ra tác động lớn. Các nhà đầu tư cá nhân có thể có ít tiền hơn để đầu tư vào doanh nghiệp của bạn so với các nhóm đầu tư mạo hiểm hoặc các nhà đầu tư thiên thần và cũng có thể có ít kinh nghiệm và mối quan hệ hơn.
Các nhà đầu tư mạo hiểm
Một nhà đầu tư mạo hiểm có thể là một cá nhân hoặc một công ty đầu tư mạo hiểm lớn. Họ thường có số tiền lớn để đầu tư vào một doanh nghiệp và quan tâm đến việc tìm kiếm các công ty có tiềm năng phát triển cực kỳ cao.
Vì các nhà đầu tư mạo hiểm có thể đầu tư số tiền lớn hơn, họ rất có thể sẽ mong đợi có được một phần quyền kiểm soát lớn hơn trong công ty trong tương lai và có thể kiểm soát đáng kể sự phát triển của công ty bạn để bảo vệ khoản đầu tư của họ.
Nhà đầu tư thiên thần
Các nhà đầu tư thiên thần cũng có thể hoạt động như một cá nhân hoặc một nhóm lớn hơn. Đây là những nhà đầu tư có khả năng đầu tư một số tiền lớn vào một doanh nghiệp và đặc biệt là họ đang tìm cách đầu tư vào một ngành mà họ quen thuộc và có kinh nghiệm làm việc.
Cái tên “nhà đầu tư thiên thần” phản ánh một thực tế rằng họ không chỉ có thể đầu tư tài chính lớn vào doanh nghiệp của bạn mà còn có thể cung cấp những hướng dẫn rất có giá trị. Thông thường, các nhà đầu tư thiên thần quan tâm đến việc tham gia với các doanh nghiệp trong giai đoạn đầu của họ và tăng cường giám sát sau đó.
Chào bán cổ phiếu
Một số doanh nghiệp đang tìm cách nhận tài trợ vốn cổ phần bằng các khoản đầu tư nhỏ có thể phát hành và niêm yết cổ phiếu. Đây là cách hiệu quả để doanh nghiệp huy động vốn cần thiết nhằm mở rộng quy mô với lợi ích cộng thêm từ việc giao dịch trên thị trường.
Ưu và nhược điểm của Equity financing là gì?
Ưu điểm
Không mắc nợ - với equity financing, bạn không phải trả nợ cho các khoản đầu tư. Không có gánh nặng nợ nần có thể là một lợi thế lớn, đặc biệt là đối với một doanh nghiệp nhỏ mới thành lập.
Thời hạn đầu tư - các nhà đầu tư cổ phần có thể đợi một thời gian dài hơn trước khi thu được lợi nhuận.
Hoàn trả - tiền được hoàn trả thông qua chiến lược rút lui đầu tư, thay vì thông qua một số tiền xác định.
Kinh nghiệm kinh doanh và các mối quan hệ - Với equity financing, doanh nghiệp có thể hình thành quan hệ đối tác chính thức với các cá nhân có kiến thức nhiều hơn hoặc có kinh nghiệm. Một số người có mối quan hệ rộng, cho phép doanh nghiệp của bạn có khả năng được hưởng lợi từ sự hiểu biết và mạng lưới kinh doanh của họ.
Tài trợ tiếp theo - các nhà đầu tư thường sẵn sàng cung cấp thêm vốn khi doanh nghiệp phát triển và lớn mạnh.
Nhược điểm
Chia sẻ lợi nhuận - Các nhà đầu tư sẽ mong đợi - và xứng đáng nhận một phần của lợi nhuận của doanh nghiệp. Tuy nhiên, đây là một sự đánh đổi đáng giá nếu doanh nghiệp được hưởng lợi từ giá trị mà họ mang lại với tư cách là người ủng hộ tài chính hoặc kinh nghiệm kinh doanh của họ.
Mất kiểm soát - Giá phải trả cho việc bán cổ phần và tất cả các lợi thế tiềm năng của nó là bạn cần chia sẻ quyền kiểm soát của công ty.
Xung đột tiềm ẩn - Chia sẻ quyền sở hữu và phải làm việc với những người khác có thể dẫn đến một số căng thẳng và thậm chí xung đột nếu có sự khác biệt về tầm nhìn, phong cách quản lý và cách điều hành doanh nghiệp. Đây là vấn đề cần được xem xét một cách cẩn thận.
Sự khác nhau giữa Debt Financing và Equity Financing là gì?
Bên cạnh thông tin về Equity financing là gì, chúng tôi cũng sẽ đề cập đến một vấn đề khác mà mọi người cũng quan tâm. Đó chính là sự nhầm lẫn giữa Debt Financing và Equity Financing.
Với Equity, khoản tiền vốn dựa vào yêu cầu thu nhập được cung cấp bởi các cổ đông trong doanh nghiệp thông qua điều kiện rằng công ty sẽ thực hiện tốt kế hoạch của họ, sử dụng vốn kêu gọi một cách hiệu quả. Còn khi một công ty tăng vốn bằng cách bán các công cụ nợ cho nhà đầu tư thì mới gọi là tài trợ bằng nợ, tức Debt Financing. Lúc này bên cho vay tiền sẽ trở thành chủ nợ và nhận được tiền gốc - tiền lãi theo thỏa thuận ban đầu.
Hãy tham khảo ví dụ sau để hình dung vấn đề này:
Chẳng hạn như bạn đang điều hành doanh nghiệp A và cần 60.000 USD để thực hiện các mục đích phát triển. Bạn hoàn toàn có thể vay ngân hàng số tiền này với lãi suất 10% hoặc bán 25% cổ phần cho người bạn thân, hàng xóm thậm chí là anh chị họ của mình,... với giá 60.000 USD. Giả sử doanh nghiệp kiếm được lợi nhuận từ hoạt động sản xuất trong năm tiếp theo là 30.000 USD thì:
Trường hợp 1 - vay ngân hàng: chi phí lãi vay 1 năm là 10%, tức là chi phí debt financing, đồng nghĩa với việc bạn phải chi tiền để trả lại vốn gốc (có thể trả 1 phần) đã vay ban đầu cộng với 6.000 USD để trả lãi ngân hàng. Tức là chưa tính phần vốn gốc vay thì doanh nghiệp A đang lãi 30.000 USD đã phải tốn 6.000 USD để trả lãi và chỉ còn 24.000 USD.
Trường hợp 2 - áp dụng equity financing bán cổ phần cho người thân: lúc này doanh nghiệp A của bạn sẽ không có nợ, không phải trả chi phí lãi ngân hàng nhưng bạn chỉ giữ lại được 75% lợi nhuận vì 25% còn lại thuộc về sở hữu của người thân theo ví dụ nêu trên. Do vậy, lợi nhuận cá nhân của doanh nghiệp A chỉ là 22.500 USD (tức 75% x 30.000 USD).
Equity financing và Debt Financing: Cái nào tốt hơn?
Câu trả lời đơn giản là nó phụ thuộc vào các yếu tố như tình hình kinh tế hiện tại, cấu trúc vốn hiện có của doanh nghiệp và giai đoạn vòng đời của doanh nghiệp.
Nhìn chung, Equity Financing - tài trợ bằng vốn chủ sở hữu được xem là một hình thức phổ biến hiện nay vì nó có thể giúp doanh nghiệp vượt qua các vấn đề nội tại bằng nguồn tiền từ các nhà đầu tư thay vì vay vốn ngân hàng.
Tuy nhiên, chủ doanh nghiệp cũng nên cân nhắc đến những trường hợp rủi ro có thể xảy ra nếu như lựa chọn phương pháp này. Hy vọng bài viết về Equity Financing là gì trên đây có thể giúp mọi người hình dung khái quát các thông tin về chủ đề này.
Pha Lê
Kiến thức kinh tế - Cẩm nang khác
- Conflict là gì? Ưu, nhược điểm và cách giải quyết
- C/O giáp lưng là gì? Các quy định về C/O giáp lưng
- Due diligence là gì? Các hình thức Due Diligence khác nhau
- Valuation là gì? Các cách định giá doanh nghiệp phổ biến
- Vertical Marketing System VMS là gì và mục đích ra đời?
- Bẫy thu nhập trung bình là gì và chiến lược để vượt qua?
- Bảo lãnh guarantee là gì? Phân loại và ưu nhược điểm
- 6 câu hỏi phỏng vấn chuyên viên tuyển dụng dễ gặp nhất
- Vốn huy động là gì? Vai trò và cách huy động vốn phổ biến
- Capitalization là gì? Ý nghĩa và các yếu tố ảnh hưởng
- Marketplace là gì, khác gì với cửa hàng trực tuyến?
- Assessment là gì? Các thuật ngữ liên quan đến assessment
- Absenteeism là gì và thường gặp trong những trường hợp nào?
- Layoff là gì và được sử dụng trong tình huống nào?
- TBT là gì và có vai trò gì trong thương mại quốc tế?
- Economies of scale là gì, lợi ích và giới hạn ra sao?
- Market economy là gì và ưu nhược điểm ra sao?
- Business communication là gì và làm sao để đạt hiệu quả cao?
- Phương pháp so sánh là gì và lợi ích của việc áp dụng?
- Bút tệ là gì? Các hình thái và vai trò của bút tệ
- Nhập khẩu ủy thác tiếng Anh là gì và những điều cần biết
- Bidding documents là gì và thường được sử dụng khi nào?
- Thuyết thị trường hiệu quả Efficient market hypothesis là gì?
- Định giá động dynamic pricing là gì, ưu nhược điểm ra sao?
- Vay tín chấp tiếng Anh là gì? Có gì khác so với vay đảm bảo?
- Downgrade là gì trong lĩnh vực chứng khoán?
- Đàm phán trong kinh doanh là gì? Cách để đàm phán thành công
- Chiến lược 5 whys là gì và cách áp dụng hiệu quả
- Employee turnover là gì? Nguyên nhân và giải pháp khắc phục
- Shareholders là gì? Đặc điểm và quyền lợi của shareholder
- Turnkey project là gì? Ưu nhược điểm của turnkey project?
- Holding period return là gì và công thức tính
- Quan điểm dựa trên nguồn lực Resource based view là gì?
- Ministry of Industry and Trade là gì, trách nhiệm ra sao?
- Leasing là gì? Vai trò và các điều khoản của Leasing
- Laissez faire là gì? Đặc điểm và cách áp dụng hiệu quả
- Thủ tục kiểm soát là gì và được ứng dụng thế nào?
- Equivalent Annual Cost EAC là gì? Ý nghĩa và công thức tính
- Nhà đầu cơ speculator là gì và có gì khác với nhà đầu tư
- Đơn vị sự nghiệp có thu là gì? Đặc điểm và phân loại
- Discounted cash flow là gì? Ưu và nhược điểm ra sao?
- Thâm hụt kép là gì? Mối quan hệ giữa thâm hụt kép và vàng
- Thu nhập chịu thuế tiếng Anh là gì và thuật ngữ liên quan
- Too big to fail là gì và cách để ngăn chặn
- Chi phí biến đổi variable cost là gì và các loại phổ biến
- Quyền được hưởng vesting là gì, lợi ích và bất lợi ra sao?
- Tài sản được quản lý AUM là gì và hoạt động ra sao?
- Quy mô sản xuất là gì? Cách lựa chọn quy mô sản xuất phù hợp
- Predictive analytics là gì và vì sao lại quan trọng?
- Operating lease là gì và có gì khác biệt với finance lease?
- Nhà bán lẻ là gì? Chức năng và vai trò của nhà bán lẻ
- Mô hình tăng trưởng kinh tế là gì và các loại hình nổi tiếng
- Kiểm tra chất lượng sản phẩm tiếng Anh là gì?
- Hostile takeover là gì? Dấu hiệu nhận biết và giải pháp
- Tìm hiểu forum seeding là gì và vai trò gì trong marketing
- Fiscal policy là gì? Ưu nhược điểm của fiscal policy
- Contingency plan là gì và thực hiện thế nào cho hiệu quả?
- Arithmetic mean là gì và các vấn đề liên quan thường gặp
- 7 cách mở đầu thư ứng tuyển nhàm chán nên tránh sử dụng
- Tách rời tương quan Decoupling là gì và diễn ra khi nào?
- General partner là gì, có gì khác so với Limited partner?
- Truy thu thuế tiếng Anh là gì và các khái niệm liên quan
- Penny là gì? Ưu nhược điểm của cổ phiếu penny
- Trái khoán tín dụng debenture là gì? Khác gì với trái phiếu?
- Par value là gì? Mệnh giá cổ phiếu và mệnh giá trái phiếu
- Mã số thuế Tax Identification Number là gì?
- Bảo hộ thương mại là gì? Tác động và cách thực hiện
- Financial accounting là gì? Khác gì so với kế toán quản trị?
- Công nghệ gen là gì? Ảnh hưởng của công nghệ gen
- Brand name là gì? Nguyên tắc đặt brand name hiệu quả
- Lean Startup là gì? Có lợi thế gì so với Startup?
- Lạm phát inflation là gì? Cách đo lường chỉ số lạm phát
- Chi phí dồn tích Accrued Expense là gì trong kế toán?
- Phân phối độc quyền Exclusive Distributor là gì?
- Free float là gì? Tại sao free float lại quan trọng?
- Tiếp thị đa cấp Multi level marketing MLM là gì?
- Khu chế xuất Export Proccessing Zone – EPZ là gì?
- Rào cản thương mại là gì? Các hình thức phổ biến và tác động
- Information system là gì, có đặc trưng và vai trò ra sao?
- Án lệ case law là gì và phân tích án lệ là gì?
- Gợi ý cách tập trung cao độ vào một việc
- Hội nhập kinh tế quốc tế là gì? Lợi ích khi gia nhập ra sao?
- FMCG là gì? Sự khác biệt giữa FMCG và Retail
- Định chế tài chính là gì? Vai trò của định chế tài chính
- Nhóm ngành Sector là gì? Những thông tin cơ bản bạn cần biết
- Năng lực cốt lõi core competencies là gì và tiêu chí xác định
- Hợp đồng mua bán điện PPA là gì? Ưu nhược điểm ra sao?
- Tagline là gì? Vì sao tagline lại quan trọng?
- Third party là gì? Third party transaction là gì?
- Fixed cost là gì? Tác động của fixed cost đến lợi nhuận
- Capital goods là gì? Có gì khác so với Consumer goods?
- Áp dụng phương pháp Pomodoro để làm việc tại nhà hiệu quả
- 6 câu hỏi phỏng vấn ngân hàng khó và cách trả lời “ăn” điểm
- Công ty mẹ tiếng Anh là gì? Đặc điểm nổi bật của công ty mẹ
- Tìm hiểu thông quan hải quan Customs Clearance là gì
- Pareto Chart là gì, có ý nghĩa như thế nào với doanh nghiệp?
- Dividend Payout Ratio là gì? Công thức, ý nghĩa Payout Ratio
- Compliance Officer là gì? Nhiệm vụ công việc ra sao?
- Accountability là gì, có khác biệt gì với responsibility?
- Request for Information RFI là gì? Khi nào nên sử dụng RFI?
- Bán chéo là gì? Lợi ích của bán chéo đối với doanh nghiệp
- Sản phẩm du lịch là gì, thành phần và đặc điểm cơ bản
- LIBOR là gì? Vai trò của Libor đến thị trường tài chính
- EPE là gì? Điều kiện và thủ tục thành lập doanh nghiệp EPE
- Outsourcing là gì? Lợi ích và hạn chế khi outsource
- SG&A là gì? Vai trò của SG&A trong quản lý doanh nghiệp
- D/P at sight là gì và có gì khác với D/A?
- Null hypothesis là gì, khác gì với alternative hypothesis?
- Remittance là gì và được thực hiện ra sao trong giao dịch?
- Exchange là gì trong thị trường chứng khoán?
- Coefficient of Variation là gì? Vai trò và ưu, nhược điểm
- NPV là gì? Ưu nhược điểm và công thức tính
- Khấu hao lũy kế Accumulated Depreciation là gì và cách tính
- Retained Earnings là gì và sử dụng thế nào cho hiệu quả?
- Động lực là gì? Vì sao cần tạo động lực cho nhân viên?
- Giá trị sổ sách là gì? Vai trò của giá trị sổ sách
- Công ty offshore là gì? Ưu, nhược điểm của công ty offshore
- Truyền thông nội bộ là gì? Lợi ích và cách cải thiện
- Variance là gì? Công thức tính variance và ứng dụng
- Machine Learning là gì? Ứng dụng của Machine Learning
- Thông tin là gì? Các dạng thông tin trong doanh nghiệp
- Carbon footprint là gì? Cách đơn giản giảm khí thải carbon
- Confidence Interval là gì - khái niệm và cách tính chuẩn xác
- Mortgage là gì? Thế chấp và khoản vay khác nhau thế nào?
- Mục tiêu SMART là gì? Các ứng dụng và tầm quan trọng
- Comparative Advantage là gì? Cách xác định lợi thế so sánh
- Back office là gì? Tầm quan trọng và các vị trí liên quan
- Bình quân gia quyền là gì? Ứng dụng và cách tính chuẩn xác
- Kim ngạch là gì? Cách tính kim ngạch xuất khẩu
- Holding Company là gì? Ưu nhược điểm của Holding Company
- SWOT là gì? Vì sao cần tiến hành phân tích SWOT?
- Tài khoản đối ứng là gì, tầm quan trọng và mục đích sử dụng
- VN30 là gì? Giải đáp các thắc mắc liên quan đến VN30
- Tỷ lệ nợ xấu là gì? Mục đích và cách tính tỷ lệ nợ xấu
- Hệ số tương quan (Correlation Coefficient) là gì và ứng dụng
- Chỉ số giá tiêu dùng CPI là gì? Ý nghĩa và cách xác định
- Data Flow Diagram là gì? Thành phần và các bước xây dựng
- Standard deviation là gì? Công thức tính và ứng dụng
- Lợi nhuận biên là gì? Công tính thức lợi nhuận biên
- Neural network là gì? Vai trò và ứng dụng của neural network
- Tổng doanh thu là gì? Các loại doanh thu và cách tính
- Interest rate là gì? Các loại lãi suất phổ biến
- Barcode là gì? Giải đáp các thắc mắc về barcode
- Quy mô thị trường là gì? Tầm quan trọng và cách xác định
- P&L là gì? Các thành phần quan trọng của một P&L
- Thuế môn bài là gì? Quy định về thuế môn bài bạn cần biết
- PCI là gì? Tất tần tật những lĩnh vực mà PCI biểu thị
- YTD là gì? Lợi ích và cách tính YTD cho doanh nghiệp
- Equity là gì? Tìm hiểu các hình thức equity trong tài chính
- Lead time là gì? Ý nghĩa, vai trò và các vấn đề liên quan
- End To End là gì? Vai trò và đặc điểm của quy trình đầu cuối
- Cash flow là gì? Cách giúp quản lý Cash flow hiệu quả
- Dự án là gì, tính năng và các bước thực hiện dự án
- Biểu đồ Gantt là gì? Lợi ích của biểu đồ Gantt trong quản lý
- Debit note là gì? Cách phân biệt Debit note và Credit note
- Thư xin việc cho sinh viên mới ra trường: 7 lỗi nên tránh
- LLC là gì? Ưu và nhược điểm của công ty trách nhiệm hữu hạn
- Lợi nhuận gộp là gì? Cách tính lợi nhuận gộp đơn giản